Certificati di deposito

I Certificati di Deposito (CD) sono titoli vincolati emessi da banche o istituti finanziari. Rappresentano una forma di investimento a basso rischio dove il risparmiatore "presta" il proprio capitale alla banca per un periodo prestabilito in cambio di un rendimento.

Come funzionano i certificati di deposito

Il funzionamento si basa sulla garanzia del capitale: il sottoscrittore versa una somma che viene rimborsata "alla pari" (ovvero l'intero importo iniziale) alla scadenza del vincolo. Durante il periodo di possesso, il titolo matura interessi che costituiscono il guadagno effettivo per l'investitore.

Durata e scadenza

La flessibilità temporale di questi strumenti copre solitamente un arco che va dai 3 mesi ai 5 anni. Una volta raggiunta la data di scadenza, il vincolo decade automaticamente e la banca liquida il capitale e gli interessi residui.

Tassi di interesse e rendimento

Il rendimento può essere erogato tramite cedole periodiche (tasso fisso o variabile) oppure nella modalità Zero Coupon. In quest'ultimo caso, non ci sono cedole intermedie: il guadagno deriva dalla differenza tra il prezzo di acquisto (scontato) e il valore di rimborso finale.

Differenza tra certificati di deposito e conti deposito

Sebbene entrambi siano strumenti di risparmio protetti, i Certificati di Deposito sono titoli individuali con una scadenza rigida, rendendo lo svincolo anticipato più complesso o oneroso rispetto ai conti deposito. Questi ultimi, invece, sono conti d'appoggio che offrono solitamente una maggiore liquidità e una gestione più elastica delle somme depositate.