Mutui, tassi in calo e agevolazioni prorogate: le richieste tornano a crescere

Le date dei prossimi tagli ai tassi

A seguito della riunione del Consiglio direttivo di ottobre 2024, la Banca Centrale Europea (BCE) ha attuato un nuovo taglio dei tassi di interesse di 25 punti base. Questo è stato il terzo intervento dell’anno, dopo i tagli di giugno e settembre 2024. Dal 23 ottobre, i tassi sono stati così modificati:

• Tasso sui depositi: 3,25%
• Tasso di rifinanziamento principale: 3,40%
• Tasso di rifinanziamento marginale: 3,65%

Gli esperti ipotizzano che la BCE possa continuare a ridurre i tassi nelle prossime riunioni, puntando a un tasso sui depositi del 2,5% entro marzo 2025. Le date indicate per i possibili tagli successivi sono:

• 12 dicembre 2024
• 30 gennaio 2025
• 6 marzo 2025

Perché i tagli BCE influiscono sulle rate dei mutui

Le decisioni della BCE sui tassi di interesse incidono direttamente sul costo del denaro per le banche, influenzando così i tassi applicati ai mutui concessi ai clienti. Ridurre i tassi di interesse, infatti, diminuisce il costo dei finanziamenti tra istituti bancari, con riflessi immediati sull’indice Euribor, parametro di riferimento per i mutui a tasso variabile.

Quando la BCE taglia i tassi, si verifica un abbassamento dell’Euribor, riducendo il costo dei mutui a tasso variabile e, di conseguenza, la quota di interessi mensili. Per i mutui a tasso fisso, invece, il tasso di interesse è stabilito al momento della stipula e resta invariato per tutta la durata del contratto. Ad ogni modo, anche per i mutui a tasso fisso, i movimenti dei tassi di interesse possono influenzare i nuovi contratti, rendendo il mutuo più o meno conveniente a seconda delle decisioni della BCE.

Effetto Trump, i tassi torneranno a salire?

Le recenti dinamiche economiche globali, incluse le politiche più restrittive della Federal Reserve, influenzate anche dall’elezione di Trump, stanno avendo ripercussioni significative sul contesto europeo. L’orientamento della Fed verso un possibile rialzo dei tassi ha incrementato i rendimenti dei titoli di Stato americani, attirando capitali dagli investitori globali e generando pressioni sui mercati europei. In risposta, la BCE mira a mantenere i costi di finanziamento competitivi e stimolare l’economia dell’eurozona.

Di quanto diminuiscono le rate sui mutui variabili

Secondo le stime di associazioni dei consumatori come il Codacons, un taglio di 25 punti base sui tassi di interesse ha comportato una riduzione della rata mensile dei mutui variabili per la prima casa, che varia dai 13 ai 30 euro, in base all’importo e alla durata del finanziamento. Secondo le stime dell’Unione Nazionale Consumatori, considerando il tasso annuo effettivo globale (TAEG) medio del 4,1%, il calo della rata per un mutuo variabile si attesta intorno ai 18 euro al mese, pari a un risparmio annuo di 216 euro.

Questa diminuzione si inserisce in un contesto più ampio di progressivo calo del tasso medio dei mutui, che secondo l’ultimo rapporto ABI è sceso al 3,28% a ottobre 2024, rispetto al 3,31% di settembre 2024 e al 4,42% di dicembre 2023. Con ulteriori tagli dei tassi previsti nei prossimi mesi, si attendono ulteriori miglioramenti per chi ha già un mutuo variabile o intende richiederne uno.

Mutui prima casa, prorogate le agevolazioni

Oltre ai vantaggi derivanti dal recente taglio dei tassi, anche la proroga delle agevolazioni per i mutui under 36 sta contribuendo a rendere più conveniente la richiesta di nuovi mutui per l’acquisto della prima casa. Grazie alla Legge di Bilancio 2025, queste agevolazioni sono state estese fino al 2027, con l’obiettivo di offrire un supporto duraturo a giovani e famiglie interessati a comprare un’abitazione principale.

Il Fondo di Garanzia Prima Casa, rifinanziato per i prossimi tre anni, assicura infatti una garanzia pubblica fino all’80% per alcune categorie di beneficiari, come giovani coppie, famiglie monogenitoriali con figli minori, inquilini di alloggi popolari e giovani under 36 con un ISEE inferiore a 40.000 euro. Possono accedere al Fondo coloro che non sono proprietari di altre abitazioni e che richiedono un mutuo fino a 250.000 euro per l’acquisto o la ristrutturazione della prima casa.