Piano di ammortamento mutuo: cos'è e come funziona

L'ammortamento del mutuo, ad esempio del mutuo prima casa, è la procedura di rimborso del finanziamento erogato da una banca o istituto creditizio: il piano di ammortamento consiste, di conseguenza, nel documento che definisce le modalità di rimborso del prestito, contenendo la suddivisione delle rate del mutuo acceso e i determinati intervalli di tempo con i quali verrà estinto il debito contratto.

Sommario

• Cos'è il piano di ammortamento
• Le tipologie di ammortamento del mutuo
  • Ammortamento alla francese
  • Ammortamento all'italiana
  • Ammortamento alla tedesca
  • Ammortamento all'americana (o all'inglese)
  • Ammortamento libero
• Il piano di ammortamento francese nel dettaglio
  • Come si calcola la rata con ammortamento alla francese?
• Ammortamento a tasso variabile
• Altre tipologie

Cos'è il piano di ammortamento

Il piano di ammortamento del mutuo è un piano di pagamento per il rimborso del capitale ricevuto con gli interessi concordati con la banca. Prevede una serie di rate, in genere costanti, composte da una quota di interessi e una quota di capitale. La prima è data dal frazionamento della quantità di denaro richiesta in prestito, la seconda è data dalla redistribuzione del tasso di interesse applicato al prestito stesso, spalmato per tutta la durata dell’ammortamento.

Le rate vengono pagate periodicamente fino a quando il debito non viene estinto. Il piano di ammortamento può essere a tasso fisso o variabile, a seconda del tipo di mutuo scelto.

Le tipologie di ammortamento del mutuo

Ecco in sintesi le principali tipologie di piano di ammortamento del mutuo, il loro funzionamento e i vantaggi previsti.

Ammortamento alla francese

È la tipologia più diffusa in Italia e può essere applicata sia ai mutui a tasso fisso che ai mutui a tasso variabile. È caratterizzato dal fatto che sulle rate pesa di più la quota interessi mentre negli ultimi anni pesa di più la quota capitale. Il grande vantaggio di questo metodo è che la rata rimane costante per tutta la durata del piano di estinzione del mutuo.

Ammortamento all'italiana

L'ammortamento all'italiana prevede il rimborso della somma ricevuta con una quota capitale costante nel tempo e una quota interessi decrescente mese dopo mese. La quota di interessi rimborsata alla fine del piano sarà quindi più bassa poiché la restituzione del capitale residuo avviene più velocemente, e le rate finali saranno sensibilmente più basse rispetto a quelle iniziali.

Ammortamento alla tedesca

L'ammortamento tedesco è molto simile al piano alla francese, ma prevede il pagamento della quota di interessi in anticipo. Il principale vantaggio è che la rata resta costante per tutta la durata del piano di estinzione del mutuo.

Ammortamento all'americana (o all'inglese)

Prevede contemporaneamente la richiesta di un mutuo e di un piano di investimento. La rata è fissa e composta solo dalla quota interessi e l'investimento permette di rimborsare le rate del mutuo. In questo modo si riesce a ridurre l'impatto degli interessi passivi del mutuo.

Ammortamento libero

Con il piano di ammortamento libero la rata è composta dalla sola quota di interessi e calcolata sulla base del capitale residuo e della periodicità del rimborso. Tra i vantaggi principali c'è il fatto che la quota capitale può essere restituita quando si vuole, sempre nei limiti delle scadenze indicate nel contratto di mutuo.

Il piano di ammortamento francese nel dettaglio

Il piano di ammortamento più popolare, ovvero quello detto “alla francese”, prevede rate costanti durante tutta la durata del mutuo online. La cifra da rimborsare resta la stessa ogni mese; a cambiare, però, è la composizione della rata. La quota capitale e la quota di interesse, infatti, nel tempo pesano diversamente all’interno della rata: nei primi tempi la rata è composta da una percentuale maggiore di quota di interesse, mentre verso la fine del periodo di ammortamento si rimborsa quasi esclusivamente la quota capitale. Le banche in questo modo incassano gli interessi prima di rientrare del capitale dato in prestito.

Come si calcola la rata con ammortamento alla francese?

Prendiamo come esempio un mutuo da 30 mila euro da restituire in 10 anni a rate semestrali (20 rate) ad un tasso del 4%, con una rata costante di 1560 euro (31200 euro/20 rate).

Nella prima rata la quota di interessi sarà rappresentata dall’interesse semestrale (2%) calcolato sul capitale da restituire (30 mila euro): quindi 600 euro. I restanti 960 euro saranno la quota capitale, che verrà sottratta al capitale residuo (30 mila – 960 = 29.040).

La rata semestrale successiva, sempre di 1560 euro, avrà una quota interessi del 2% di 29.040 (580,8 euro) e una quota capitale rappresentata dai restanti 979,2, che andranno sottratti al capitale residuo (29040-979,2=28060,8). E così via, finché il capitale residuo si esaurisce.

Ammortamento a tasso variabile

Un piano di ammortamento a tasso variabile comporta invece rate in cui le quote capitale e interesse possono essere ricalcolate ad ogni variazione del tasso, oppure la quota capitale può essere calcolata in al tasso iniziale, ricalcolando di volta in volta solo la quota interessi.

E’ possibile scegliere un piano a tasso variabile che fissa un tetto massimo al tasso di interesse (piano a tasso variabile con cap), da valutare effettuando un calcolo del mutuo casa in fase di accensione.

Altre tipologie

Esistono però anche piani a rate crescenti o decrescenti, con quote di rimborso che possono diventare più o meno sostanziose nel tempo, a seconda che il mutuatario si aspetti di avere disponibilità economiche superiori o inferiori con il passare degli anni.

Chi ha invece entrate si continue durante l’anno (ad esempio, i lavoratori stagionali) può trovare conveniente un piano d’ammortamento libero, che prevede la rateizzazione della sola quota di interesse lasciando al mutuatario la libertà di restituire la quota capitale quando lo desidera, all’interno – si intende – di determinate finestre temporali. Ad esempio, se ad un mutuo decennale da 30 mila euro viene applicato un tasso del 2%, questa percentuale andrà rimborsata ratealmente ogni mese. Il capitale di 30 mila euro potrà invece essere rimborsato, ad esempio, fino al 20% nei primi tre anni, fino al 60% entro i 5 anni, fino all’80% entro i 7 anni, per poi completare la restituzione del capitale al 100% al termine dei 10 anni.

Il massimo della flessibilità si raggiunge con i piani a rata fissa ma con tasso e durata variabile. Con questo tipo di piani, la composizione della rata varia continuamente al variare dei tassi, e il pagamento prosegue ad oltranza, fino all’azzeramento tanto della quota capitale quanto della quota interesse.